최근 뉴스나 비즈니스 잡지에서 'AI 주식'이라는 단어를 접하는 횟수가 늘어났을 것입니다. 기술의 진화가 생활과 산업을 바꾸어 가는 중에, 그와 관련된 기업의 동향에 관심을 가지시는 분들이 적지 않을 겁니다. 다만, 'AI 주식이 구체적으로 무엇일까?', '어떻게 관련되어 있는 것을 알 수 있을까?'라고 느끼시며, 초기 정보 수집 단계에서 약간 당황하시는 경우도 있지 않을까요?
이 글에서는 특히 지금까지 주식 시장에 익숙하지 않으셨던 분들을 대상으로, AI 관련 주식이란 과연 어떠한 것을 지칭하는지, 기술의 발전과 기업의 활동이 어떻게 연결되어 바라보이는지에 대해 가능한 친숙한 단어로 정리해 보겠습니다. 구체적으로는 AI 관련 주식이 어떤 기업군을 포함하는지, 그 기술이 사업과 어떻게 연관되어 있는지, 기업에 관련된 정보를 알기 위한 몇 가지 시각, 그리고 테마와 관련하여 알아두면 좋을 생각 방식에 대해 순서대로 설명합니다. 마지막으로, 자주 묻는 질문을 Q&A 형식으로 정리했습니다. 기술 동향과 기업 활동에 대한 이해를 깊게 하는 하나의 계기가 되길 바랍니다.
1. AI 관련 주식이란: 기술을 사업에 녹여내는 기업
'AI 관련주'란 인공지능(AI)의 연구 개발, 소프트웨어나 전용 칩(반도체)의 제공, 혹은 그런 기술들을 자사 사업에 적극적으로 활용하고 있다고 간주되는 기업의 주식을 총칭하여 지칭하는 경우가 많습니다. 이 분야는 폭넓은 범위를 가지며, 주로 다음과 같은 종류의 기업이 포함된다고 생각됩니다.
- 기반 기술을 제공하는 기업: AI 작동에 필수적인 고성능 반도체(예: GPU)를 설계·제조하는 기업이나, 클라우드 상에서 AI의 개발·실행 환경을 제공하는 대규모 IT 기업 등이 해당합니다. 이들은 AI의 '인프라'에 관여하고 있다고 보여질 수 있습니다.
- 소프트웨어·애플리케이션을 개발하는 기업: 대화가 가능한 AI(챗봇), 이미지 생성 AI, 업무 효율화를 위한 AI 소프트웨어 등을 개발·제공하는 기업입니다. 생성 AI(Generative AI)의 등장 이후, 이 영역에 주목이 집중되는 기회가 늘고 있습니다.
- 기술을 응용·활용하는 기업: 자사의 주요 제품이나 서비스(예: 자율주행 시스템, 신약 개발, 금융 서비스 분석 등)의 핵심에 AI 기술을 내재화하고 있는 기업입니다. 자동차 제조사나 제약 회사, 금융기관 등 다양한 업종의 기업이 여기에 포함될 가능성이 있습니다.
어떤 조사 보고서에서는 생성 AI가 세계 경제에 미칠 잠재적 영향이 크다고 지적하며, 이 때문에 관련 기술이나 비즈니스에 대한 관심이 높아지고 있는 한 면이 있는 것 같습니다. 이러한 폭넓은 의미에서, 'AI 관련주'는 단일 업종이 아닌, 복수의 산업에 걸친 '테마'로서 파악되는 경우가 많다고 할 수 있습니다.
2. 기술과 기업 활동의 연계 방식 알기
'AI 관련'으로 간주되는 기업에 대해 알아보려 할 때, 그 기업이 '무엇을 하는 회사인가'에 더해, 'AI 기술을 어떻게 사업과 연결시키고 있는가'라는 점을 이해하는 것이 하나의 실마리가 됩니다. 일반적으로 다음과 같은 연관 방식이 있다고 생각됩니다.
- 코어 사업으로 수익을 얻고 있음: 앞서 언급한 AI 전용 반도체 제조사나, 클라우드 AI 서비스 사업자는 AI 기술 자체가 주요 수익원이 되고 있습니다. 이러한 기업의 실적은 AI 기술에 대한 수요 동향과 강한 상관관계가 있다고 여겨질 수 있습니다.
- 기존 사업의 효율화나 차별화에 이용하고 있음: 제조업에서 불량품 검사의 자동화, 소매업에서 재고 관리나 수요 예측 등, AI를 업무 개선 도구로 도입하여 비용 절감이나 정확도 향상을 꾀하는 경우입니다.
- 미래의 신사업의 씨앗으로 연구 개발하고 있음: 현재의 주요 수익원과 직접 연결되지는 않지만, 미래의 성장을 염두에 두고 막대한 연구 개발비를 AI 분야에 투자하는 기업도 있습니다. 이 경우, 기술의 진전 정도나 특허 취득 등의 정보가 주목받을 수 있습니다.
3. 정보를 알기 위한 다양한 시각과 방법
특정 테마와 관련된 기업에 대해 알고, 이해를 깊게 하기 위해서는 하나의 정보원에 의존하지 않고, 다각적인 시각에서 정보를 얻는 것이 도움이 된다고 생각됩니다.
기업이 발신하는 정보를 읽는다
- 결산 설명 자료: 상장 기업은 분기마다나 연도마다 실적을 공개하며, 그 중에서 성장 분야에 대한 노력(예: AI 분야 투자나 전략)에 대해 언급하는 경우가 있습니다. 전문 용어가 많고 어려운 부분도 있지만, '경영 방침'이나 '전략' 섹션을 읽음으로써 기업이 어떤 분야를 중시하고 있는지의 개요를 알 수 있습니다.
- 보도자료: 새로운 기술의 개발, 주요 고객과의 제휴, 신제품·서비스 발표 등에 대해 기업 스스로 공식 발표하는 문서입니다. 구체적인 활동 내용을 알기 위한 재료가 됩니다.
외부의 분석이나 뉴스를 참조한다
- 경제 미디어·전문지의 보도: 일반 경제 신문이나 기술에 특화된 미디어는 업계 동향이나 특정 기술의 진전, 기업의 움직임에 대해 보도합니다. 복수의 미디어의 기사를 읽음으로써, 보다 균형 잡힌 시각을 가질 가능성이 있습니다.
- 조사 회사의 리포트: 시장 조사 회사 등이 발표하는 업계 리포트에서는, AI 관련 시장 전체의 규모 예측이나 성장률, 주요 기업의 점유율 등의 데이터가 게재되어 있는 경우가 있습니다. 어떤 시장 조사 리포트에서는, 세계 AI 소프트웨어 시장은 향후 수년간 큰 성장이 예상된다고 분석되고 있습니다. 이러한 거시적 시각은, 개별 기업을 이해하는 배경 정보로서 유용할 수 있습니다.
간접적으로 관여하는 방법을 알아둔다
개별 기업의 주식을 직접 대상으로 하는 것 이외에도, 관련 분야에 넓게 관여하는 방법이 있습니다. 예를 들어, 'AI'나 '로보틱스', '디지털 트랜스포메이션' 등의 특정 테마에 따라 복수의 관련 기업에 분산하여 관여하는 것을 목적으로 하는 '상장지수펀드(ETF)'라는 상품이 존재합니다. 이 방법에서는, 하나의 기업에 집중되는 위험을 분산시킬 가능성이 있는 동시에, 테마 전체에 대한 관여가 가능해진다는 생각이 있습니다.
4. 테마에 관여할 때 생각해볼 수 있는 점
기술을 테마로 한 관여에는, 고유한 생각해볼 수 있는 점이 따르는 것을 알아두는 것도 중요합니다.
- 기술 혁신의 스피드와 불확실성: AI 분야는 기술의 진보가 매우 빠르며, 오늘의 우위성이 내일도 계속된다고는 할 수 없습니다. 새로운 기술의 등장이나, 규제 환경의 변화가 기업의 전망에 영향을 줄 가능성이 있습니다.
- 평가의 어려움: 특히 연구 개발 단계에 있는 기술을 가진 기업이나, 미래의 성장 기대가 현재의 실적에 앞서 있는 경우, 그 기업의 가치를 전통적인 지표만으로 평가하기 어려운 경우가 있습니다.
- 시장의 변동성 (볼라틸리티): 미래에 대한 기대가 크게 반영되는 분야에서는, 관련하는 기업의 시장 평가가 기술 뉴스나 업계 동향에 대해 민감하게 반응하여, 단기적으로 큰 변동을 보일 수 있습니다.
어떤 국제적인 금융 규제 당국의 보고서에서도, 급속히 성장하는 기술 섹터에 관여할 때에는 그 미래성만이 아니라, 변화의 빠른 속도나 평가의 복잡성에 대해서도 인식을 가지는 것이 지적된 바 있습니다.
Q&A: AI 관련 주식에 관한 자주 묻는 질문
Q: AI에 대해 자세한 지식이 없어도, 기업의 동향은 이해할 수 있나요?
A: 완전한 기술적 이해가 없더라도, 기업이 AI를 '어떻게 사업에 위치시키고, 어떠한 성과를 목표로 하는가'라는 비즈니스 전략의 면에서 이해를 시작하는 것은 가능합니다. 결산 설명회에서의 경영진의 발언이나, 보도자료에서 발표되는 구체적인 제품·제휴 내용은, 기술의 상세 내용보다 먼저, 기업의 방향성을 아는 실마리가 됩니다. 기술 용어에 조우했을 경우에는, 그때마다 신뢰할 수 있는 정보원에서 찾아보면 이해가 깊어집니다.
Q: 'AI 관련주'라 해도 기업이 많은데, 어디서부터 정보를 모으면 좋을까요?
A: 먼저 넓은 시각에서 시작해 보시는 것이 좋을지도 모릅니다. 예를 들어, 경제 신문의 테크놀로지면이나, 테크놀로지에 특화된 뉴스 사이트에서 정기적으로 정보에 접하며, 업계 전체의 조류나 키워드를 파악하는 것이 첫걸음입니다. 그 중에서 특히 신경 쓰이는 기술(예: 자율주행, 생성 AI)이나 업계(예: 반도체, 소프트웨어)가 나오면, 다음은 그 분야에 특화된 정보원이나, 그 분야에서 이름이 오르는 주요 기업에 대해 조사해 보는, 단계적인 어프로치가 생각됩니다.
Q: 기술의 진보가 빠른 분야라고 들었는데, 정보는 금방 낡아버리지 않나요?
A: 확실히 개별 기술 상세 내용은 날로 발전합니다. 그러나, 기업의 기본 전략(예: 'AI를 핵심으로 하여 제조 효율을 혁신한다'는 큰 방향성)이나, 연구 개발에 대한 지속적인 투자 자세는, 비교적 안정되어 있는 경우도 있습니다. 정보를 쫓을 때에는, 매일의 자세한 뉴스와, 분기별이나 연도별로 발표되는 기업의 공식적인 실적 보고나 중기 계획을 조합하여 보아 나감으로써, 일회성의 화제와 지속적인 동향을 구별하여 파악할 수 있습니다.
Q: 이 분야는 변동이 크다고 느껴지는데, 어떻게 마주하면 좋을까요?
A: 기술 혁신이 가치의 중요한 드라이버가 되는 분야에서는, 시장의 평가가 기술 뉴스나 장래 예측에 대해 매우 민감하게 반응할 수 있습니다. 이러한 환경에서는, 단기적인 가격의 움직임만에 주목하는 것이 아니라, 관심을 가진 기업이나 기술의 '중장기적인 발전의 궤적'에 눈을 돌려 보는 것이 하나의 방법이라고 할 수 있습니다. 또한, 전부를 하나의 기업이나 하나의 서브 테마에 집중시키는 것이 아니라, 분야 전체로서의 동향에도 주의를 기울이는 것이, 리스크를 분산하는 관점에서 고려되는 경우가 있습니다.
참고 정보원
- https://www.investopedia.com/artificial-intelligence-stocks-8404873
- https://www.mckinsey.com/capabilities/tech-and-ai/our-insights/the-economic-potential-of-generative-ai-the-next-productivity-frontier
- https://www.mckinsey.com/~/media/mckinsey/business%20functions/mckinsey%20digital/our%20insights/the%20economic%20potential%20of%20generative%20ai%20the%20next%20productivity-frontier/the-economic-potential-of-generative-ai-the-next-productivity-frontier.pdf
- https://www.pwc.co.nz/insights-and-publications/2023-publications/artificial-intelligence-study.html
- https://investor.nvidia.com/home/default.aspx
- https://www.nvidia.com/en-sg/data-center/data-center-gpus/
- https://aws.amazon.com/bedrock/
- https://docs.aws.amazon.com/bedrock/latest/userguide/what-is-bedrock.html
- https://azure.microsoft.com/en-us/products/ai-foundry/models/openai
- https://cloud.google.com/vertex-ai
- https://www.globalxetfs.com/funds/botz/
- https://etfdb.com/etf/IRBO/
- https://www.sec.gov/files/reada10k.pdf
- https://www.investor.gov/introduction-investing/getting-started/researching-investments/how-read-10-k
- https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/etfs/what-is-an-etf
- https://www.ft.com/content/b4ffb515-9d8f-45b6-8cdc-1f5d37bff5d1
- https://www.investopedia.com/the-best-ai-stocks-8782102